Условия открытия брокерского счета

Для торговли на Московской бирже

Если вы читали предыдущую статью «Дать денег Минфину», то уже знаете, что для доступа к биржевым торгам нужен посредник — брокер.

На февраль 2019 года в России почти 300 действующих брокеров. Сегодня — как выбирать из этого многообразия.

Как выбрать брокера и открыть брокерский счет

1. Изучите рейтинги участников торгов.
2. Проверьте, есть ли у брокера лицензии Центробанка на брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность и на управление активами.
3. Выясните, можно ли открыть счет через интернет.
4. Уточните, какие рынки и активы доступны через брокера и с какими ограничениями вы можете столкнуться.
5. Проверьте, чтобы у брокера был терминал для нужной вам платформы.
6. Выберите тарифный план. Лучше не гнаться за низкой комиссией, а обращать внимание на обязательные платежи.
7. Заключите договор на брокерское и депозитарное обслуживание.
8. Дождитесь извещения о том, что брокер открыл вам счет и зарегистрировал вас на бирже.

Кто такой брокер

Брокер — это финансовая организация со специальной лицензией. Иногда функции брокера совмещает банк, иногда это отдельная коммерческая организация. Иногда это организация внутри финансовой группы.

Брокер — ваши «руки» на бирже. С помощью брокера вы покупаете и продаете ценные бумаги, заключаете контракты и обмениваете валюту.

Что делает брокер:

1. Учитывает переданные клиентом денежные средства и имущество.
2. Регистрирует вас на бирже и присваивает специальные коды для совершения сделок.
3. Дает вам информацию о ходе торгов.
4. Принимает от вас распоряжения: «Купить то», «Продать это» и др.
5. Совершает расчеты по сделкам — переводит деньги и ценные бумаги.
6. Дает отчеты о сделках, о движении денег и ценных бумаг.
7. Выдает справки об уплаченных налогах, о цене приобретенных бумаг и т. п.

Брокер также работает налоговым агентом: удерживает и перечисляет государству налоги на дивиденды, рассчитывает и удерживает налог с прибыли от продажи ценных бумаг и доходов по срочным контрактам. В этом вопросе много тонкостей, о них поговорим в другой раз.

Как происходит работа с брокером

1. Договоры. Первым делом вы заключаете договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Эти два вида обслуживания обязательны, они идут вместе. В зависимости от способа заключения у вас на руках может быть полный текст договора с печатью и подписью, короткое извещение о заключении договора или даже извещение, полученное по электронной почте. Договор с одним брокером заключается один раз.

2. Открытие счетов. Брокер открывает вам счета в собственной системе учета и регистрирует вас на бирже. Когда это готово, вы получаете извещение об открытии счетов. Теперь можно переводить деньги на брокерский счет.

3. Ввод денег. Есть разные способы пополнить брокерский счет. Наиболее универсальный — рублевый банковский перевод. Точные реквизиты и формулировку назначения платежа предоставит брокер. Перевод можно сделать через банковское приложение, интернет-банк, кассу банка.

4. Софт. Если вы будете торговать через интернет, то для работы с одними брокерами вам потребуется установить и настроить специальную программу — торговый терминал. У других торговля происходит через сайт. Как установить программу и настроить ключи шифрования — читайте в инструкции брокера.

Чтобы разобраться с работой терминала, попробовать выставить заявки и не рисковать реальными деньгами, потренируйтесь совершать сделки в игровом режиме. Это можно сделать как до заключения договора, так и после.

Демосчет позволит разобраться с технической стороной торговли, но игровые сделки и настоящие могут сильно отличаться психологически. Убыток на демосчете не так страшен, как потеря реальных денег.

Перед участием в реальных торгах потренируйтесь совершать сделки на демосчете

5. Участие в торгах. Торги проходят по расписанию биржи. Например, на фондовом рынке Московской биржи основная сессия проходит с 10:00 до 18:40 по Москве. В другое время купить или продать акции нельзя.

В течение торговой сессии вы можете подавать заявки. Заявка — это вы как бы говорите: «Хочу купить того-то по такой-то цене» или «Продаю вот это по такой-то цене». Некоторые заявки почти гарантированно ведут к сделке, а некоторые могут не исполниться вовсе.

Грубо говоря, вы хотите купить облигацию Минфина за 997 Р , а все продают в диапазоне 998–999 Р . Тогда заявка будет поставлена в очередь: вдруг кто-то предложит свои облигации по этой цене. Если никто не предложит, она не исполнится и либо брокер ее снимет, либо перенесет на следующий день.

Заявки можно снимать по своему желанию, пока они не исполнились, то есть не привели к сделке. А вот отменить сделку не получится, даже если вы ошиблись с ценой, количеством или направлением.

Бывают ситуации, когда купить или продать ту или иную бумагу нельзя из-за отсутствия продавцов или покупателей. Такое бывает в основном с неликвидными — не очень популярными — бумагами.

Окно ввода заявок QUIK, скриншот из документации

6. Работа с отчетами. Если в течение дня вы совершали сделки или по вашим счетам было движение денег и бумаг, то брокер отчитается перед вами об этом. Отчет придет почтой или будет виден в терминале.

7. Вывод денег. Вы можете забрать с брокерского счёта все деньги или их часть. Например, если вы получили дивиденды — можете их вывести. Если продали акции или облигации — можете вывести все вырученные деньги или их часть. Обычно деньги выводятся с помощью банковского перевода, но у брокеров бывают и другие варианты.

Вывод денег — это не моментальный процесс и может занимать до трех рабочих дней.

Например, деньги от продажи акций не получится вывести в день продажи этих акций. Дело в том, что расчеты по акциям на Московской бирже происходят на второй день после дня сделки — это называется режимом расчетов Т + 2 (день Т плюс еще два дня).

Если вы совершили сделку сегодня, то акции с вашего счёта спишутся послезавтра — и тогда же придут деньги.

Вывести деньги можно через два дня после продажи акций

Все условия сделки, в том числе цена, фиксируются в момент ее совершения. Поэтому если с момента сделки до момента фактического расчета цена акций на бирже поменялась, это вас не касается, для вас цена зафиксирована.

Отложенные расчеты создают неудобства при выводе, но дают ряд преимуществ при вводе и покупке. Об этом в другой раз.

С общей схемой работы с брокером разобрались. Теперь поговорим о выборе.

Брокер — финансовая организация, которая занимается коммерческой деятельностью. Как любая коммерческая организация, брокер может обанкротиться. Как и у любой финансовой организации, у брокера могут отозвать лицензию.

У брокера должна быть лицензия Центробанка, и обычно таких лицензий несколько: на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, управление активами. Кому и когда была выдана лицензия с конкретным номером можно проверить в этом файле с сайта ЦБ РФ .

Купленные через брокера бумаги хранятся в депозитарии в виде электронных записей. Обычно депозитарий — обособленный отдел в самой брокерской компании.

Если брокер перестанет работать, вы не потеряете права на свои ценные бумаги. Их можно будет перевести в депозитарий другого брокера. Но если брокер неправильно учитывал активы клиентов, все заметно усложнится — вплоть до утраты бумаг и судебных разбирательств.

В отличие от банков, по брокерским счетам нет государственных гарантий — никакого агентства по страхованию инвестиций.

В остальном ситуация не отличается от российского банковского сектора: есть госбанки, есть лидеры среди частных компаний и есть «длинный хвост» из всех остальных.

Приветствую вас, начинающие инвесторы! Уверен, что сегодняшний мой обзор порадует многих из вас. Я долго думал, чему посвятить эту статью, и вдруг осознал, что простым частным капиталовкладчикам невозможно попасть на фондовый рынок. В связи с этим все до единой сделки на бирже могут производиться только через профессиональных посредников – брокеров. Именно для тех, кто уже подумывает о том, как выбрать брокера и где лучше открыть брокерский счет, и была написана эта статья. В ней вы найдете важнейшие моменты, на которые необходимо обратить внимание всем новичкам на фондовом рынке: начиная от критериев оценки надежности посреднической компании и заканчивая выбором тарифного плана. Усаживайтесь поудобнее и приготовьтесь наматывать бесценные знания себе на ус!

Сегодня найти брокера не составляет огромного труда – практически все крупные банки выступают в роли посредников и предоставляют физическим лицам доступ к биржевым торгам. К таковым в нашей стране относится и Сбербанк, и ВТБ 24, и Газпромбанк. Обратите внимание на то, что у настоящего посредника обязательно должна быть брокерская лицензия. Проверить наличие таковой вы сможете на сайте Центробанка , где вы сможете скачать список действующих брокеров. Если заинтересовавшая вас компания присутствует в этом перечне, значит все в порядке, и вы можете смело воспользоваться ее услугами.

Учитывая то, что количество брокеров, которые предоставляют частным лицам доступ к фондовому рынку, растет буквально не по дням, а по часам, торговля акциями для начинающих должна начинаться именно с выбора посредника. Поскольку все они, так или иначе, схожи, решить, как выбрать брокера на фондовом рынке, можно при помощи анализа следующих критериев выбора:

• надёжность;
• тарифный план и размер комиссии;
• удобство и комфорт работы.

Ну а теперь, давайте поговорим о каждом из них детальнее.

Надёжность компании

Сразу хочу начать ваше обучение брокерскому делу с того, что критерий надежности является довольно субъективным показателем. Даже самые крупные компании далеко не всегда могут быть надежными. Тем не менее, лично я считаю, что крупнейшие фирмы, лидеры рынка, могут называться надежными. Чтобы оценить величину брокерской компании, достаточно взглянуть на количество ее клиентов и оборот транзакций на бирже. Выбирать я советую из списка фирм, которые входят в топ брокеров.

1. Проверьте наличие брокерской лицензии у фирмы. Об этом я уже упоминал в самом начале, поэтому лишь напомню, что сделать это можно, скачав список зарегистрированных на данный момент времени брокеров на сайте Центрального банка.
2. Оцените опыт работы компании и обратите внимание, как долго она существует на рынке. Оптимально, если этот показатель составит, как минимум, 8 лет. Для того, чтобы получить такого рода информацию, обратитесь на сайт Федеральной Службы по Финансовым рынкам , задайте в строке поиска необходимую вам компанию и проанализирую информацию, предоставленную в пункте «Дата выдачи лицензии».
3. К каким биржам есть доступ у брокера. Доступ к такой информации можно найти на сайте ММВБ .
4. Обратите так же внимание и на то, как много активных клиентов производят инвестирование в акции посредством выбранного вами брокера. Эту информацию тоже можно найти на сайте ММВБ. Тарифы и комиссии

   Комиссии брокеров – это один из важнейших аспектов, на который следует обращать внимание долгосрочным инвесторам. Так, ежегодная комиссия в размере 1% за 10 лет снизит доходность ваших вкладов на целых 10%. Чаще всего клиентам предлагают выбрать несколько вариантов тарифных планов с разными условиями, которые зависят от объемов сделок, стиля проведения торгов и биржевого сектора. Комиссия может составлять фиксированную сумму, а может взиматься в виде процента от размера сделки. Чем большим будет этот размер, тем меньший процент вы будете платить.

   Существуют тарифы, по которым клиенты платят оговоренную договором сумму ежемесячно, вне зависимости о того, проводились ли какие-то операции или нет. Такой вариант может быть выгоден для тех, кто совершает объемные торги, поскольку дешевле платить фиксированные суммы, нежели проценты от совершенной сделки.

   Выбирая посредника, обязательно выясните:

   Сайт о бизнесе и для бизнеса

   

   Как выбрать брокера? Открытие брокерского счета для ведения операций на бирже. Обзор торговой площадки QUIK.

   Выбор брокера

   На что обратить внимание при выборе брокера:

   • Лицензия ЦБ. Полный список брокеров доступе на офиц. сайте по ссылке.
   • Брокер должен предоставлять доступ к торговле ETF на Московской бирже.
   • Тарифы: комиссии за проведенные сделки, минимальная комиссия в месяц, вознаграждение депозитария.
   • Минимальная сумма для открытия счета.
   • Торговые платформы, которые можете использовать для торгов. Некоторые платные.
   • Где находится офис или возможность удаленного открытия счета (см. на сайте Московской биржи по этой ссылке).

   Внимание! Иногда на сайтах можно встретить «магазины акций», которые без открытия брокерского счета предлагают купить акции с карточки. Это необязательно мошенничество. Некоторые конторы, например, ФИНАМ, предлагают сайтам такой функционал. Т.е. вы покупаете акции, расплачиваясь картой VISA/MasterCard, но в дальнейшем, чтобы делать любые операции, все равно придется открывать брокерский счет. При это при такой покупке вы заплатите доп. комиссию от 3%.

   Надежность брокера

   Это должен быть брокер при системообразующих банках — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Открытие.

   Брокер должен входить в ТОП крупнейших по биржевому обороту. Подробности здесь.

   Более полную информацию по каждому брокеру можно посмотреть на сайте Московской биржи здесь. Там можно посмотреть ТОП брокеров по количеству активных клиентов, по оборотам и др. рейтинги.

   Предлагают рейтинг брокеров России по числу активных клиентов за июнь 2018г.:

   

   Как правило, когда вы покупаете ETF у брокера, они регистрируются в депозитарии. И даже если с брокером что-то случается (банкротство), все записи сохранятся в депозитарии.

   Читайте также:  Когда начинается сессия у студентов

   Риски брокерской деятельности ниже, чем банковской — у брокера нет кредитного риска. И основной риск для клиента — злоупотребления со стороны сотрудников брокера (незаконные действия).

   Банкротство брокера

   Если брокер попал под банкротство, в зоне риска оказываются деньги, лежащие у вас на счете — есть возможность их не вернуть.

   Иногда брокер имеет право брать ваши ценные бумаги в аренду. Это должно быть прописано в договоре. Вам нужно написать отказ от массового займа, чтобы ваши ценные бумаги не брались.

   В зоне риска также находится маржинальная торговля (те активы, которые вы покупаете на кредитные деньги).

   Что делать при банкротство брокера?

   1. Вывести деньги или купить на них облигации.
   2. Получить выписку по брокерскому и депозитарному счету, получить отчет о стоимости приобретения ценных бумаг, чтобы другой брокер знал, по какой цене вы купили. Соответственно, при продаже брал с вас только налог с прибыли, а не со всего дохода.
   3. Оформить перевод ценных бумаг к другому брокеру. Операция длится до нескольких месяцев.

   Брокер ФИНАМ

   

   У каждого брокера есть несколько тарифов на обслуживание. Самый оптимальНый тариф «Единый».

   • Мин. сумма — 30.000р.
   • Комиссия за сделку до 0,0354%, не менее 41,3 рубля.
   • Комиссия за депозитарное обслуживание 177р/мес.
   • Торговые платформы (через них происходит покупка/продажа): QUIK, FinamTrade (собственная разработка ФИНАМ), Transaq, MMA Web.
   • Счет можно открыть онлайн на сайте finam.ru

   БКС брокер

   

   Интересен тариф «Профессиональный»:

   • Минимальная сумма — 50.000р.
   • Комиссия за сделку до 0,0531, минимум 35,4р. в день. 177р./мес., когда были сделки.
   • Комиссия за обслуживание 177р/мес, когда были операции.
   • Торговые платформы: QUIK (бесплатно от 30.000р.), «Мой брокер» (бесплатно).
   • Счет можно открыть онлайн на сайте broker.ru

   Брокер Сбербанк

   

   Интересен тариф «Самостоятельный»:

   • Нет минимальной суммы на открытие счета.
   • Комиссия за сделку — до 0,165%.
   • Комиссия за обслуживание — 149р./мес при наличии операций.
   • Торговые платформы: QUIK, WebQUIK, «Сбербанк Инвестор».
   • Открыть счет дистанционно могут только клиенты СбербанкОнлайн (сайт — sberbank.ru). Иначе требуется посещение отделения банка.

   Брокер ВТБ

   

   Оптимальный тариф у брокера — «Инвестор Стандарт». Условия обслуживания:

   • Минимальная сумма — 100.000р. (на практике можно меньше).
   • Комиссия за сделку — 0,0413%.
   • Комиссия за обслуживание — 150р/мес при наличии операций.
   • Торговые платформы: QUIK, «ВТБ Мои Инвестиции», OnlineBroker (старая разработка).
   • Счет открыть онлайн нельзя, только посещение отделения банка.

   Брокер Открытие

   

   • Нет минимальной суммы.
   • Комиссия за сделку — 0,057%.
   • Комиссия за обслуживание 295р/мес при сумме активов менее 50.000р. Депозитарная комиссия 0,00083%/мес от стоимости ценных бумаг (не менее 10р. и не более 5000р.)
   • Торговые платформы: QUIK, MetaTrader 5, Личный кабинет.
   • Открытие счета онлайн через сайт open-broker.ru

   Брокер Тинькофф

   

   • Минимальной суммы нет.
   • Комиссия за сделку очень высокая — 0,3%.
   • Комиссия за обслуживание — 99р/мес при наличии операций.
   • Торговые платформы: «Тинькофф Инвестиции».
   • Счет можно открыть онлайн, если вы клиент Тинькофф банка. Можно вызвать курьера для остальных.
   • Нет ETF ITI Funds на Московской бирже.

   Открытие брокерского счета

   Открыть счет у брокера можно онлайн либо посетив офис. Потребуется паспорт и ИНН. После подписания договора и заведения счета нужно внести деньги на брокерский счет банковским переводом.

   Далее нужно установить торговый терминал и выбрать ту торговую систему, которую планируете использовать. Можно по старинке подавать заявки по телефону.

   Рекомендую сохранять ежемесячные отчеты для своей записи. Не бойтесь задавать вопросы брокеру. Не бойтесь использовать ту стратегию, которую вы выбрали. Не слушайте рекомендации брокера о покупке акций фондов. Следуйте своим интересам.

   Помните, что брокера можно поменять в любой момент.

   Операции на бирже

   Нам нужна торговая платформа — это отдельная программа, которая устанавливается на компьютер или телефон, либо это веб версия в браузере.

   Самая распространенная программа для торгов — QUIK. Только в последний год стали появляться более простые платформы для торговли (для начинающих инвесторов).

   Торговая платформа QUIK поддерживается большинством брокеров, иногда это единственная программа, которую предлагает ваш брокер. Минус QUIK — не версии на Mac, только Windows.

   Совершать торговые операции можно во время работы биржи: 10.00 до 18.45 по будням (время Московское).

   

   Установка и настройка QUIK (видео)

   • Используйте лимитные заявки.
   • Сравнивайте цены в «стакане» с расчетной справедливой ценой. Посмотреть эту информацию можно по тикеру фонда на Московской бирже (moex.com/ru/issue.aspx?code=FXRL). Если будет сильное отклонение, можно подождать, когда цена будет более справедлива.

   По любым вопросам работы с QUIK не бойтесь обращаться к брокеру, даже по «глупым» вопросам.

   Все торговые площадки работают по принципу аукциона. Вы можете поставить на покупку сильно завышенную цену, но покупка все равно пройдет по наиболее выгодному предложению.